نسخه جدید سایت SID.ir

مشخصات مقاله

عنوان نشریه: 
 
اطلاعات شماره: 
پاييز 1398 , دوره  10 , شماره  40 ; از صفحه 152 تا صفحه 168 .
 
عنوان مقاله: 

بررسي رفتار بازده و ريسک بيت کوين درمقايسه با بازارهاي طلا، ارز و بورس با رويکرد مدل هاي GJR-GARCH و گارچ آستانه

 
نویسندگان: 
 
آدرس:  
* گروه مدیریت مالی، دانشگاه آزاد علوم و تحقیقات، تهران، ایران
 
چکیده: 
در اين مقاله به بررسي بازدهي و ريسک معاملات بيت­ کوين در مقايسه با ساير بازارهاي رقيب مانند ارز (دلارويورو)، بورس و طلا (قراردادهاي آتي طلا و سکه بهار آزادي) پرداختيم. بدين منظور داده­ هاي مربوط به قيمت روزانه بيت­ کوين، شاخص بورس اوراق بهادار تهران، نرخ بازار آزاد دلار/ريال، نرخ بازار آزاد يورو/ريال، سکه بهار آزادي و قراردادهاي آتي طلا را طي 5سال (از 28/6/1392 لغايت 27/6/1397) جمع­ آوري کرده­ ايم. بااستفاده از آزمون ريشه واحد ديکي-فولر، مدل تک متغيره جي­ جِي­ آرگارچ، گارچ آستانه و ضريب همبستگي اسپيرمن به بررسي فرضيه­ هاي پژوهش پرداختيم. يافته­ هاي پژوهش نشان مي­ دهند که اگرچه بازده و ريسک بيت­ کوين نسبت به ساير فرصت­ هاي سرمايه­ گذاري مانند ارز، طلا، سکه و بورس در داخل کشور به طور قابل ملاحظه­ اي بيشتر است، اما نمي­ توان رفتار آن را ازنظر ريسک و بازدهي با بازارهاي رقيب مرتبط دانست. همچنين برخلاف ساير دارايي­ ها، در معاملات بيت­ کوين اثر اخبار مثبت بيشتر از اخبار منفي است. درنهايت فرضيه دايربرگ (2016) مبني بر اينکه بيت کوين چيزي بين طلا و ارز است، مورد تاييد قرار نمي­ گيرد.
 
کلید واژه: 

 
موضوعات مرتبط: 
 
 
مقالات نشریه ای مرتبط:  
 
مقالات همایشی مرتبط: 
  • ندارد
 
طرح های مرتبط: 
 
مقالات بین المللی مرتبط: 
  • No item.
 
ارتباط خیلی زیاد ارتباط زیاد مرتبط ارتباط کمتر
 
ارجاعات: 
  • ثبت نشده است
 
استنادات: 
  • ثبت نشده است
 
+جهت ارجاع به این مقاله کلیک کنید(Cite).
APA : کپی

صالحی فر، م. (1398). بررسی رفتار بازده و ریسک بیت کوین درمقایسه با بازارهای طلا, ارز و بورس با رویکرد مدل های GJR-GARCH و گارچ آستانه. مهندسی مالی و مدیریت اوراق بهادار (مدیریت پرتفوی), 10(40 ), 152-168. https://www.sid.ir/fa/journal/ViewPaper.aspx?id=482457



Vancouver : کپی

صالحی فر محمد. بررسی رفتار بازده و ریسک بیت کوین درمقایسه با بازارهای طلا, ارز و بورس با رویکرد مدل های GJR-GARCH و گارچ آستانه. مهندسی مالی و مدیریت اوراق بهادار (مدیریت پرتفوی). 1398 [cited 2022May24];10(40 ):152-168. Available from: https://www.sid.ir/fa/journal/ViewPaper.aspx?id=482457



IEEE : کپی

صالحی فر، م.، 1398. بررسی رفتار بازده و ریسک بیت کوین درمقایسه با بازارهای طلا, ارز و بورس با رویکرد مدل های GJR-GARCH و گارچ آستانه. مهندسی مالی و مدیریت اوراق بهادار (مدیریت پرتفوی), [online] 10(40 ), pp.152-168. Available: https://www.sid.ir/fa/journal/ViewPaper.aspx?id=482457.



 

 
چکیده انگلیسی بازدید یکساله 832 مباني نظري و تجربي ونداليسم: مروري بر يافته هاي يك تحقيق
 
آخرین های بلاگ
ورود به بلاگ مرکز اطلاعات علمی