5 SID.ir | مقايسه ي عملکرد مدل قيمت گذاري دارايي سرمايه اي استاندارد و مدل قيمت گذاري دارايي سرمايه اي با در نظر گرفتن ناهمساني واريانس شرطي متقارن و نامتقارن در بورس اوراق بهادار تهران

مشخصات مقاله

عنوان نشریه: 
 
عنوان مقاله: 
مقايسه ي عملکرد مدل قيمت گذاري دارايي سرمايه اي استاندارد و مدل قيمت گذاري دارايي سرمايه اي با در نظر گرفتن ناهمساني واريانس شرطي متقارن و نامتقارن در بورس اوراق بهادار تهران
 
نویسندگان: 
 
آدرس:  
* دانشکده مديريت، دانشگاه تهران، تهران، ايران
 
چکیده: 
مدل قيمت گذاري دارايي سرمايه اي يکي از مدل هاي رايجِ برآورد نرخ بازده مورد انتظار سرمايه گذاران است. از آنجا که ممکن است پسماندهاي باقي مانده از رگرسيون تخميني در اين مدل داراي ناهمساني واريانس شرطي باشند، در اين پژوهش تلاش شده است که قدرت پيش بيني مدل قيمت گذاري دارايي سرمايه اي استاندارد و مدل قيمت گذاري دارايي سرمايه اي با در نظر گرفتن ناهمساني واريانس شرطي متقارن و نامتقارن آزمون شود. بدين منظور بازده مورد انتظار طي دوره ي زماني تحقيق بر اساس هر سه مدل موجود در اين پژوهش برآورد شد و مقايسه اي ميان نتايج آن با بازده تحقق يافته انجام گرفت و از شاخص ميانگين مجذور خطا براي سنجش قدرت پيش بيني مدل هاي تحقيق استفاده شد. با اجراي آزمون دايبولد ماريانو روي شاخص ميانگين مجذور خطا، مدل هاي تحقيق با يکديگر مقايسه شدند. نتايج نشان داد در نظر گرفتن ناهمساني واريانس شرطي (متقارن و نامتقارن) موجب افزايش قدرت پيش بيني بازده تحقق يافته با استفاده از مدل قيمت گذاري دارايي سرمايه اي مي شود.
 
كلید واژه: 

 
موضوعات مرتبط: 
-
 
ارجاعات: 
  • ندارد
 
 
مقالات نشریه ای مرتبط: 
 
مقالات همایشی مرتبط: 
 

  چکیده انگلیسی بازدید یکساله 24
 
 
آخرین های بلاگ
ورود به بلاگ مرکز اطلاعات علمی