3 SID.ir | تأثير تغييرات وديعه بر بازار قراردادهاي آتي سکه در بورس کالاي ايران

مشخصات مقاله

عنوان نشریه: 
 
عنوان مقاله: 

تأثير تغييرات وديعه بر بازار قراردادهاي آتي سکه در بورس کالاي ايران

 
نویسندگان: 
 
آدرس:  
* گروه مالی و بانکداری، دانشگاه علامه طباطبائی، تهران، سازمان مرکزی، بلوار دهکده المپیک، تقاطع بزرگراه شهید همت، پردیس دانشگاه علامه طباطبائی
 
چکیده: 
هدف: وديعه در بازارهاي مشتقه مانند بازار قراردادهاي آتي، ابزاري جهت کنترل ريسک تعهدات احتمالي آينده است. از سوي ديگر، وديعه بعنوان هزينه هاي معاملات تلقي شده و از عوامل اثرگذار بر بازار قراردادهاي آتي است. بر اين اساس در اين مقاله به بررسي تأثير تغييرات وديعه بر بازار قراردادهاي آتي سکه در بورس کالاي ايران از حيث بازدهي، ريسک و نقدشوندگي طي سال هاي 1395 و 1396 پرداخته شده است. روش: جهت بررسي اين موضوع نيز از سه رويکرد تخمين معادلات مجزا، معادلات به ظاهر نامرتبط و خودرگرسيون برداري به همراه تحليل اثرات شوک استفاده شده است. يافته ها: بر اساس نتايج به دست آمده، تغييرات وديعه بر بازدهي و نقدشوندگي تأثير معني داري داشته ولي اين تأثير بر نوسانات معني دار نيست. همچنين تأثير شوک تغييرات وديعه بر هر سه متغير بازدهي، نوسانات و نقدشوندگي ميرا بوده ولي سرعت ميرايي اين اثر در نقدشوندگي کمتر از ساير متغيرهاست. نتيجه گيري: به عبارت صريح تر، تغييرات وديعه بر بازار قراردادهاي آتي از حيث بازدهي و نقدشوندگي اثرگذار بوده ولي اين اثر ناپايدار و ميرا مي باشد که اين امر مي تواند هم براي تصميم گيران و سياست گذاران اين بازار و هم سرمايه گذاران فعال در حوزه قراردادهاي آتي در أخذ تصميم موثر واقع شود.
 
کلید واژه: 

 
موضوعات مرتبط: 
-
 
ارجاعات: 
  • ندارد
 
 
مقالات نشریه ای مرتبط: 
 
مقالات همایشی مرتبط: 
 

  چکیده انگلیسی بازدید یکساله 43
 
 
آخرین های بلاگ
ورود به بلاگ مرکز اطلاعات علمی