برای اطلاع از آخرین مقالات علمی و اخبار کرونا(COVID-19) کلیک کنید

مشخصات مقاله

عنوان نشریه: 
 
اطلاعات شماره: 
بهار 1395 , دوره  24 , شماره  77 ; از صفحه 139 تا صفحه 162 .
 
عنوان مقاله: 

بررسي فرضيه کارايي ضعيف در دو رژيم پرنوسان و کم نوسان بازدهي بازار سهام تهران

 
نویسندگان: 
 
آدرس:  
* دانشکده اقتصاد، دانشگاه علامه طباطبایی
 
چکیده: 

کارايي بازار يکي از مهم ترين موضوعات بازارهاي مالي در دهه هاي اخير بوده است. فرضيه بازار کارا بيان مي کند که کليه اطلاعات موجود به طور کامل و فوري در قيمت دارايي منعکس مي شود، به طوري که امکان دستيابي به سود سيستماتيک ناشي از پيش بيني قيمت ها وجود ندارد. مهم ترين هدف اين تحقيق، ارزيابي نوع ضعيف کارايي در بورس اوراق بهادار تهران در دو رژيم پرنوسان و کم نوسان بازدهي سهام است. بدين منظور براي آزمون کارايي ضعيف بازار سهام تهران از روش مارکوف سوئيچينگ گارچ در بازه زماني مهرماه 1376 تا شهريور 1390ش، استفاده شده است. نتايج برآورد مدل مارکوف سوئيچينگ گارچ، نشان مي دهد بازار سهام تهران در هر دو رژيم پرنوسان و کم نوسان بازدهي از کارايي ضعيف برخوردار نيست و مي توان در اين بازار به سودهاي سيستماتيک دست يافت. بنابراين، با توجه به اهميت بازار سهام در تامين مالي شرکت ها لازم است که سياست گذاران در راستاي کارايي بازار، سياست هاي مناسبي اتخاذ کنند تا امنيت سرمايه گذاري در بازار به خوبي تامين شود.

 
کلید واژه: 

 
موضوعات مرتبط: 
-
 
ارجاعات: 
  • ندارد
 
 
مقالات نشریه ای مرتبط: 
 
مقالات همایشی مرتبط: 
 

  چکیده انگلیسی بازدید یکساله 78
 
 
آخرین های بلاگ
ورود به بلاگ مرکز اطلاعات علمی