5 SID.ir | برآورد ارزش در معرض ريسک شرطي (CVaR) با استفاده از مدلهاي ناهمساني واريانس شرطي متقارن و نامتقارن در بازار طلا و نفت

مشخصات مقاله

 
عنوان مقاله: 

برآورد ارزش در معرض ريسک شرطي (CVaR) با استفاده از مدلهاي ناهمساني واريانس شرطي متقارن و نامتقارن در بازار طلا و نفت

 
نویسندگان: 
 
آدرس:  
* دانشکده مدیریت، دانشگاه تهران
 
چکیده: 

همه روزه خبرهايي از روند تغيير قيمت ها در بازار طلا و نفت منتشر مي شود و تحليلگران از تاثيرپذيري اقتصاد جهاني از نوسانات اين دو بازار ياد مي کنند. با مشاهده انگيزه سرمايه گذاران داخلي به سرمايه گذاري مستقيم در بازار طلا و امکان سرمايه گذاري در بازار نفت، در پژوهش پيش رو نوسان آتي اين دو بازار با استفاده از يکي از پرکاربردترين روش هاي سنجش ريسک يعني مدل ارزش در معرض ريسک شرطي برآورد خواهد شد. در پيش بيني اين ارزش از بهترين برازش سه مدل ناهمساني واريانس شرطي متقارن و نامتقارن يعني GARCH،EGARCH و TGARCH استفاده شده است. تمامي محاسبات با فرض دو توزيع نرمال و تي استودنت انجام شده اند.
نتايج نشان مي دهند که برآورد ارزش در معرض ريسک شرطي در بازار نفت نسبت به بازار طلا از اعتبار بيشتري برخوردار است. در ميان سه مدل ناهمساني واريانس، معتبرترين برآورد مربوط به ارزش برآوردي با مدل (
1, 1)TGARCH در توزيع تي استودنت است.

 
کلید واژه: 

 
موضوعات مرتبط: 
 
ارجاعات: 
 
 
مقالات نشریه ای مرتبط: 
 
مقالات همایشی مرتبط: 
 

  چکیده انگلیسی بازدید یکساله 576
 
 
آخرین های بلاگ
ورود به بلاگ مرکز اطلاعات علمی