4 SID.ir | اثر عامل مومنتوم بر توان توضيحي الگوي سه عاملي فاما و فرنچ شواهدي از بورس اوراق بهادار تهران
برای اطلاع از آخرین مقالات علمی و اخبار کرونا(COVID-19) کلیک کنید

مشخصات مقاله

عنوان نشریه: 
 
عنوان مقاله: 

اثر عامل مومنتوم بر توان توضيحي الگوي سه عاملي فاما و فرنچ شواهدي از بورس اوراق بهادار تهران

 
نویسندگان: 
 
آدرس:  
* دانشگاه آزاد اسلامی، واحد فیروزکوه
 
چکیده: 

اين مقاله اثر عامل مومنتوم از الگوي چهار عاملي كرهارت (1997) را بر افزايش توان توضيح دهندگي الگوي سه عاملي فاما و فرنچ (1993) با داده هاي بورس تهران بررسي مي كند. نتايج نشان مي دهد كه پورتفوي سهام رشدي در مقايسه با پورتفوي سهام ارزشي و همچنين، پورتفوي سهام برنده در مقايسه با پورتفوي سهام بازنده، بازده هاي بزرگتري دارند. اما درباره عامل اندازه روند روشني مشاهده نشده است. متوسط ضرايب تعيين تعديل شده پورتفوها براي الگوي تك عاملي (CAPM)، الگوي سه عاملي فاما و فرنچ، و الگوي چهار عاملي كرهارت به ترتيب 26، 50، و 56 درصد به دست آمده است كه نشان مي دهد افزودن عامل مومنتوم به الگوي سه عاملي فاما و فرنچ باعث افزايش توان توضيحي الگو مي گردد. اين نتايج در برابر شرايط صعودي و نزولي بازار و اثرات فصلي پايدار هستند.

 
کلید واژه: 

 
موضوعات مرتبط: 
-
 
ارجاعات: 
 
 
مقالات نشریه ای مرتبط: 
 
مقالات همایشی مرتبط: 
 

  چکیده انگلیسی بازدید یکساله 342
 
 
آخرین های بلاگ
ورود به بلاگ مرکز اطلاعات علمی