بررسي اثر شوک هاي پولي بر متغيرهاي کلان اقتصادي با استفاده از روش BVAR: مطالعه موردي ايران

پول و تاثير و تاثر آن از متغيرهاي حقيقي اقتصاد، يکي از مهمترين سوالات اقتصاد کلان محسوب مي شود. درباره اينکه آيا پول بر متغيرهاي حقيقي اقتصاد تاثيرگذار است يا خير مطالعات فراواني صورت گرفته و البته هنوز هم ادامه دارد. مدل هاي خودرگرسيون برداري (VAR) يک مشکل اساسي دارند که وفور پارامتر ناميده مي شود. در مواردي که تعداد مشاهدات چندان زياد نيستند (مانند ايران) بيشتر بروز پيدا مي کند و پيش بيني هاي مدل را منحرف مي کنند. لذا بايد به دنبال راهي بود که تعداد پارامترهاي مدل را کاهش داده و مدل ها را مقيد نمايد. محققان براي غلبه بر اين مشکل روش BVAR را پيشنهاد مي کنند. در اين مقاله با استفاده از روش BVAR اثرات شوک پولي بر متغيرهاي اساسي اقتصاد کلان يعني سطح توليد و سطح قيمت ها بررسي شده است. با توجه به آزمون هاي انجام شده، تابع پيشين SSVS نسبت به ساير توابع پيشين که تاکنون در مطالعات BVAR معرفي شده اند، مناسب تر است. توابع عکس العمل آني تخمين زده شده نشان مي دهند يک شوک پولي انبساطي، افزايش توليد و قيمت ها را در پي خواهد داشت. اما واکنش سطح قيمت ها به شوک پولي هم سريع تر و پايدارتر خواهد بود. لذا اعمال سياست پولي انبساطي اگر چه در کوتاه مدت باعث افزايش توليد خواهد شد، اما هزينه تورم آن با توجه به تداوم طولاني مدت تر افزايش قيمت ها بيشتر خواهد بود.