5 SID.ir | بررسي اثرات نامتقارن تکانه قيمتي نفت بر شاخص قيمت سهام: تشکيل و مقايسه فواصل اطمينان خودراه انداز در توابع واکنش آني

مشخصات مقاله

عنوان نشریه: 
 
عنوان مقاله: 

بررسي اثرات نامتقارن تکانه قيمتي نفت بر شاخص قيمت سهام: تشکيل و مقايسه فواصل اطمينان خودراه انداز در توابع واکنش آني

 
نویسندگان: 
 
آدرس:  
* دانشگاه بوعلی سینا
 
چکیده: 

پژوهش هاي کاربردي در بازارهاي مالي نشان مي دهد، شاخص قيمت سهام با تغيير در متغيرهاي کلان اقتصادي نوسان مي کند. از آنجا که ارزش سهام معادل مجموع تنزيل يافته جريانات نقدي آينده است و اين جريانات نقدي تحت تاثير حوادث و رخدادهاي اقتصاد کلان هستند و همچنين مي تواند تحت تاثير تکانه قيمتي نفت نيز قرار بگيرد. لذا اين مطالعه به بررسي اثرات نامتقارن تکانه قيمتي نفت بر شاخص قيمت سهام در ايران مي پردازد. براي اين هدف از مدل تصحيح خطاي برداري ساختاري و همچنين تشکيل و مقايسه فواصل اطمينان خودراه انداز در توابع واکنش آني استفاده گرديده است.
نتايج حاصل از توابع واکنش آني و تجزيه واريانس خطاي پيش بيني نشان مي دهند تکانه مثبت قيمت نفت، شاخص قيمت سهام را افزايش و تکانه منفي قيمت نفت، اين شاخص را کاهش مي دهد، نتايج همچنين بر نامتقارن بودن اين اثرات دلالت دارند. به طوري که اثر تکانه منفي قيمت نفت بر شاخص قيمت سهام به مراتب بزرگتر و ماندگارتر از تکانه مثبت قيمت نفت است. نتايج حاصل از تشکيل فواصل اطمينان توابع واکنش آني نيز نشان مي دهند واکنش هاي آني قيمت سهام به تکانه هاي نفتي در تمامي حالات، برآوردهاي قابل قبولي را ارائه و معني داري اين اثرات را تاييد مي کنند.

 
کلید واژه: 

 
موضوعات مرتبط: 
 
ارجاعات: 
 
 
مقالات نشریه ای مرتبط: 
 
مقالات همایشی مرتبط: 
 

  چکیده انگلیسی بازدید یکساله 136
 
 
آخرین های بلاگ
ورود به بلاگ مرکز اطلاعات علمی