نسبت بهينه پوشش ريسک در قراردادهاي آتي سکه بهار آزادي مورد معامله در بورس کالاي ايران

بهرامي جاويد; ميرزاپور اكبر

مشخصات مقاله

عنوان نشریه:

پژوهش ها و سياست هاي اقتصادي

اطلاعات شماره:

زمستان 1391 , دوره 20 , شماره 64 ; از صفحه 175 تا صفحه 206 .

عنوان مقاله:

نسبت بهينه پوشش ريسک در قراردادهاي آتي سکه بهار آزادي مورد معامله در بورس کالاي ايران

نویسندگان:

بهرامي جاويد, ميرزاپور اكبر

آدرس:

چکیده:

در اين مقاله نسبت بهينه پوشش ريسک حداقل کننده واريانس براي قراردادهاي آتي سکه بهار آزادي مورد معامله در بورس کالاي ايران با استفاده از رهيافت هاي مختلف اقتصادسنجي مورد برآورد و مقايسه قرار گرفته است. نتايج حاکي از آن است که در نظر گرفتن سررسيدهاي متفاوت به عنوان قيمت هاي آتي، مقدار نسبت بهينه پوشش ريسک را به صورت کلي تغيير مي دهد، به ‎طوري که اگر نخستين سررسيد به عنوان قيمت قرارداد آتي منظور شود نسبت بهينه پوشش ريسک بيشتر از حالتي است که دومين سررسيد به عنوان قيمت آتي لحاظ گردد. همچنين، نتايج حاکي از آن است که نسبت هاي بهينه پوشش ريسک روش هاي مختلف نسبت به استراتژي پوشش ريسک ساده (نسبت پوشش ريسک برابر يک) برتري دارند. در نهايت، نسبت هاي بهينه پوشش ريسک متغير طي زمان که با استفاده از حالت هاي مختلف روش GARCH تخمين زده شده اند در مقايسه با نسبت هاي بهينه پوشش ريسک ثابت لزوما توانايي بيشتري در کاهش ريسک ندارند.

کلید واژه:

نسبت بهينه پوشش ريسک حداقل واريانس(Q2)قرارداد آتي(Q2)ميزان موثربودن پوشش ريسک(Q2)مدل GARCH(Q2)

چارک 1 این موضوع در حوزۀ علمی خود، در چارک اول تازگی است.
یعنی استقبال پژوهشگران از این موضوع خیلی زیاد است.
چارک 2 این موضوع در حوزۀ علمی خود، در چارک دوم تازگی است.
یعنی استقبال پژوهشگران از این موضوع زیاد است.
چارک 3 این موضوع در حوزۀ علمی خود، در چارک سوم تازگی است.
یعنی استقبال پژوهشگران از این موضوع کم است.
چارک 4 این موضوع در حوزۀ علمی خود، در چارک چهارم تازگی است.
یعنی استقبال پژوهشگران از این موضوع خیلی کم است.

موضوعات مرتبط:

آزمون های ریشه واحد الگوریتم Icss بی ثباتی اقتصاد کلان پوشش ریسک تغطیه المخاطره تغطیه المخاطره قرارداد آتی قرارداد اختیار معامله کارایی پوشش ریسک کارایی پوشش ریسک مدل Arfima مدل اقتصادسنجی مدل های اقتصادسنجی مدل های اقتصادسنجی نسبت بهینه پوشش ریسک حداقل واریانس

مقالات نشریه ای مرتبط:

ندارد

مقالات همایشی مرتبط:

ندارد

طرح های مرتبط:

ندارد

مقالات بین المللی مرتبط:

ارتباط خیلی زیاد ارتباط زیاد مرتبط ارتباط کمتر

ارجاعات:

Chen S.S., et al."FUTURES HEDGE RATIOS: A REVIEW." QUARTERLY REVIEW OF ECONOMICS AND FINANCE 43.3 (2003): 433-465.

استنادات:

+جهت ارجاع به این مقاله کلیک کنید(Cite).

APA : کپی

بهرامی، ج.، و میرزاپور، ا. (1391). نسبت بهینه پوشش ریسک در قراردادهای آتی سکه بهار آزادی مورد معامله در بورس کالای ایران. پژوهش ها و سیاست های اقتصادی, 20(64), 175-206. https://www.sid.ir/fa/journal/ViewPaper.aspx?id=190951

Vancouver : کپی

بهرامی جاوید، میرزاپور اکبر. نسبت بهینه پوشش ریسک در قراردادهای آتی سکه بهار آزادی مورد معامله در بورس کالای ایران. پژوهش ها و سیاست های اقتصادی. 1391 [cited 2022August17];20(64):175-206. Available from: https://www.sid.ir/fa/journal/ViewPaper.aspx?id=190951

IEEE : کپی

بهرامی، ج.، میرزاپور، ا.، 1391. نسبت بهینه پوشش ریسک در قراردادهای آتی سکه بهار آزادی مورد معامله در بورس کالای ایران. پژوهش ها و سیاست های اقتصادی, [online] 20(64), pp.175-206. Available: https://www.sid.ir/fa/journal/ViewPaper.aspx?id=190951.