برای اطلاع از آخرین مقالات علمی و اخبار کرونا(COVID-19) کلیک کنید

مشخصات مقاله

عنوان نشریه: 
 
اطلاعات شماره: 
 
عنوان مقاله: 

آزمايش مدل سه عاملي فاما و فرنچ در بورس اوراق بهادار تهران

 
نویسندگان: 
 
آدرس:  
* دانشکده مهندسی صنایع، دانشگاه صنعتی شریف
 
چکیده: 
بي گمان بحث قيمت گذاري دارايي ها يکي از مهم ترين و در عين حال جذاب ترين موضوعات رشته مالي در دهه هاي گذشته بوده است. همچنين بيش از 4 دهه است که مدل قيمت گذاري دارايي سرمايه اي (CAPM) به عنوان مدلي اصلي در اين بخش از دنياي مالي مطرح است زيرا از يک سو بر نظريه نوين اوراق بهادار (پرتفوليو) مبتني است و از سوي ديگر يک مدل بسيار ساده است. در طول دهه گذشته يک مدل جديد قيمت گذاري دارايي به نام «مدل سه عاملي (3FM)» توسط فاما و فرنچ پيشنهاد شد که اعتبار و اهميت مدل قيمت گذاري دارايي سرمايه اي (CAPM) را به چالش کشيده است. در اين نوشتار با استفاده از روش پرتفوليوهاي نمايان گر اين دو مدل قيمت گذاري با هم مقايسه شده اند. نتايج حاصله حاکي از آن است که در بورس تهران نيز مدل سه عاملي فاما و فرنچ عملکرد بهتري نسبت به مدل قيمت گذاري دارايي سرمايه اي (CAPM) دارد. رابطه مستقيم و هم سوي «نسبت ارزش دفتري يک سهم به ارزش بازار» با بازده سهام و رابطه غير هم سوي «ابعاد (وسعت) شرکت» با بازده سهام، حاکي از شباهت روند تاثير اين دو عامل در بورس اوراق بهادار تهران است.
 
کلید واژه: 

 
موضوعات مرتبط: 
 
 
مقالات نشریه ای مرتبط:  
 
مقالات همایشی مرتبط: 
 
ارتباط خیلی زیاد ارتباط زیاد مرتبط ارتباط کمتر
 
ارجاعات: 
  • ثبت نشده است
 
استنادات: 
 
+جهت ارجاع به این مقاله کلیک کنید(Cite).
APA : کپی

اشراق نیای جهرمی، ع.، و نشوادیان، ک. (1387). آزمایش مدل سه عاملی فاما و فرنچ در بورس اوراق بهادار تهران. مهندسی صنایع و مدیریت (شریف ویژه علوم مهندسی), 24(45 (ویژه مهندسی صنایع، مدیریت و اقتصاد)), 39-46. https://www.sid.ir/fa/journal/ViewPaper.aspx?id=88255



Vancouver : کپی

اشراق نیای جهرمی عبدالحمید، نشوادیان کامیار. آزمایش مدل سه عاملی فاما و فرنچ در بورس اوراق بهادار تهران. مهندسی صنایع و مدیریت (شریف ویژه علوم مهندسی). 1387 [cited 2021December04];24(45 (ویژه مهندسی صنایع، مدیریت و اقتصاد)):39-46. Available from: https://www.sid.ir/fa/journal/ViewPaper.aspx?id=88255



IEEE : کپی

اشراق نیای جهرمی، ع.، نشوادیان، ک.، 1387. آزمایش مدل سه عاملی فاما و فرنچ در بورس اوراق بهادار تهران. مهندسی صنایع و مدیریت (شریف ویژه علوم مهندسی), [online] 24(45 (ویژه مهندسی صنایع، مدیریت و اقتصاد)), pp.39-46. Available: https://www.sid.ir/fa/journal/ViewPaper.aspx?id=88255.



 

 
چکیده انگلیسی بازدید یکساله 224 مباني نظري و تجربي ونداليسم: مروري بر يافته هاي يك تحقيق
 
آخرین های بلاگ
ورود به بلاگ مرکز اطلاعات علمی