نسخه جدید سایت SID.ir

مشخصات مقاله

عنوان نشریه: 
 
اطلاعات شماره: 
 
عنوان مقاله: 

تبيين مدل قيمت گذاري دارايي سرمايه اي با رويکرد ريسک نامطلوب در بورس اوراق بهادار تهران

 
نویسندگان: 
 
آدرس:  
* دانشکده مدیریت، دانشگاه تهران
 
چکیده: 
در مدل قيمت گذاري دارايي سرمايه اي، ريسک سيستماتيک يا بتا (b) تنها عامل تبيين کننده اختلاف بازدهي دارايي هاست. بتا به عنوان معيار ريسک سيستماتيک، نتيجه حاصل از يک وضعيت تعادلي است که در آن سرمايه گذاران به دنبال حداکثر کردن تابع مطلوبيت خود بر اساس دو عامل ميانگين و واريانس بازدهي هستند. از طرف ديگر نيمه واريانس بازدهي بتا به دلايل منطقي زير مي تواند معيار مناسبي از ريسک باشد. اولا سرمايه گذاران از تغييرات مطلوب (مثبت) بازدهي بيزار نيستند، بلکه فقط از تغييرات نامطلوب (منفي) گريزانند. ثانيا در هر دو حالت متقاون و نامتقارن بودن توزيع بازدهي، نيمه واريانس مي تواند به طور مستقيم بيان کننده مفهوم ريسک سرمايه گذاري باشد. به عبارت ديگر نيمه واريانس حداقل مي تواند به اندازه واريانس، بيان کننده مفهوم ريسک باشد. در مقاله حاضر برآنيم تا با جايگزيني سه نوع معيار ريسک نامطلوب به جاي معيار سنتي ريسک (بتا)، عملکرد مدل قيمت گذاري دارايي سرمايه اي را در تبيين رابطه ميان ريسک و بازده مورد بررسي قرار دهيم.
 
کلید واژه: 

 
موضوعات مرتبط: 
 
 
مقالات نشریه ای مرتبط:  
 
مقالات همایشی مرتبط: 
 
طرح های مرتبط: 
 
مقالات بین المللی مرتبط: 
 
ارتباط خیلی زیاد ارتباط زیاد مرتبط ارتباط کمتر
 
ارجاعات: 
  • ثبت نشده است
 
استنادات: 
 
+جهت ارجاع به این مقاله کلیک کنید(Cite).
APA : کپی

راعی، ر.، و خسروی، ا. (1386). تبیین مدل قیمت گذاری دارایی سرمایه ای با رویکرد ریسک نامطلوب در بورس اوراق بهادار تهران. پژوهشنامه علوم انسانی و اجتماعی, 7(26 (ویژه اقتصاد)), 45-62. https://www.sid.ir/fa/journal/ViewPaper.aspx?id=76658



Vancouver : کپی

راعی رضا، خسروی امیررضا. تبیین مدل قیمت گذاری دارایی سرمایه ای با رویکرد ریسک نامطلوب در بورس اوراق بهادار تهران. پژوهشنامه علوم انسانی و اجتماعی. 1386 [cited 2022May22];7(26 (ویژه اقتصاد)):45-62. Available from: https://www.sid.ir/fa/journal/ViewPaper.aspx?id=76658



IEEE : کپی

راعی، ر.، خسروی، ا.، 1386. تبیین مدل قیمت گذاری دارایی سرمایه ای با رویکرد ریسک نامطلوب در بورس اوراق بهادار تهران. پژوهشنامه علوم انسانی و اجتماعی, [online] 7(26 (ویژه اقتصاد)), pp.45-62. Available: https://www.sid.ir/fa/journal/ViewPaper.aspx?id=76658.



 

 
چکیده انگلیسی بازدید یکساله 195 مباني نظري و تجربي ونداليسم: مروري بر يافته هاي يك تحقيق
 
آخرین های بلاگ
ورود به بلاگ مرکز اطلاعات علمی