5 SID.ir | بررسي پوشش تورمي بودن سهام، دلار و طلا در ايران با استفاده از تحليل چند مقياسي موجک
برای اطلاع از آخرین مقالات علمی و اخبار کرونا(COVID-19) کلیک کنید

مشخصات مقاله

عنوان نشریه: 
 
عنوان مقاله: 

بررسي پوشش تورمي بودن سهام، دلار و طلا در ايران با استفاده از تحليل چند مقياسي موجک

 
نویسندگان: 
 
آدرس:  
* دانشگاه خلیج فارس بوشهر
 
چکیده: 
سرمايه گذاران در شرايط تورمي همواره به دنبال سرمايه گذاري بر روي دارايي هايي هستند که ضمن حفظ ارزش پول، داراي بازده مناسبي نيز باشند. فيشر براي اولين بار مطرح کرد که بازده اسمي برابر با جمع بازده واقعي و تورم است. در اين تحقيق فرضيه فيشر براي دارايي هايي از قبيل سهام، طلا و ارزهاي خارجي(دلار) در ايران طي دوره 1393-1379 آزمون شده است. اما برخلاف مطالعات پيشين که بر مبناي دوره هاي زماني کوتاه مدت و بلندمدت بنا نهاده شدند، مطالعه حاضر با استفاده از تحليل چندمقياسي موجک به آزمون فرضيه مذکور طي هشت دوره زماني مختلف پرداخته است. در اين راستا ابتدا سري هاي زماني تورم، نرخ رشد بازده سهام، نرخ رشد قيمت طلا و نرخ رشد ارزش دلار با بکارگيري روش موجک تجزيه شده که حاصل اين تجزيه 8 سري زماني جديد براي هر متغير ميباشد که هر سري زماني نماينده يک دوره زماني است. سپس با استفاده از تحليل تابع رگرسيون معمولي، فرضيه فيشر براي دوره هاي زماني همسان تورم و دارايي مورد آزمون قرار گرفته است. نتايج حاکي از اين است که سرمايه گذاري بر روي سهام و دلار در دوره هاي بسيار کوتاه مدت و بسيار بلندمدت پوشش مناسبي در مقابل تورم مي باشد و‍ ‍ ‍ ‍ ‍ ‍ ‍ سرمايه گذاري روي طلا در دوره هاي ميان مدت پوشش مناسبي در مقابل تورم است.
 
کلید واژه: 

 
موضوعات مرتبط: 
-
 
ارجاعات: 
  • ندارد
 
 
مقالات نشریه ای مرتبط: 
  • ندارد
 
مقالات همایشی مرتبط: 
  • ندارد
 

  چکیده انگلیسی بازدید یکساله 58
 
 
آخرین های بلاگ
ورود به بلاگ مرکز اطلاعات علمی