برای اطلاع از آخرین مقالات علمی و اخبار کرونا(COVID-19) کلیک کنید

مشخصات مقاله

عنوان نشریه: 
 
اطلاعات شماره: 
پاييز 1397 , دوره  20 , شماره  3 ; از صفحه 305 تا صفحه 326 .
 
عنوان مقاله: 

تبيين ناهنجاري اقلام تعهدي با استفاده از مدل قيمت گذاري چند عاملي در بورس اوراق بهادار تهران

 
نویسندگان: 
 
آدرس:  
* گروه حسابداری، دانشکده علوم اداری و اقتصاد، دانشگاه اصفهان، اصفهان، ایران
 
چکیده: 
هدف: هدف اصلي از اجراي اين پژوهش، تحليل ناهنجاري اقلام تعهدي با استفاده از عامل اقلام تعهدي (CMA) و پرتفوي هاي ساختگي عاملي مبتني بر اقلام تعهدي است. همچنين در اين پژوهش بررسي مي شود که ناهنجاري اقلام تعهدي برگرفته از ريسک است يا از قيمت گذاري نادرست نشئت مي گيرد. بر اساس تئوري هاي پشتوانه مدل هاي قيمت گذاري دارايي هاي منطقي، توانايي اقلام تعهدي در پيش بيني بازده بايد برگرفته از ضرايب پرتفوي هاي ساختگي عاملي مبتني بر اقلام تعهدي باشد، نه ويژگي اقلام تعهدي. روش: در اين پژوهش فرضيه ها به کمک رگرسيون سري زماني آزمون شده اند و براي تحليل ناهنجاري اقلام تعهدي از مدل قيمت گذاري چهار عاملي هيرشليفر استفاده شده است. يافته ها: بر اساس نتيجه آزمون هاي انجام شده، ويژگي اقلام تعهدي به جاي ضريب عامل اقلام تعهدي، بازده را پيش بيني مي کند. اين نتايج نشان مي دهد سرمايه گذاران ويژگي اقلام تعهدي را به طور نادرست ارزيابي ميکنند و سبب مي شوند تفسير ريسک منطقي با ترديد مواجه شود. نتيجه گيري: بين اقلام تعهدي و بازده سهام همگرايي وجود دارد و اين همگرايي به قيمت گذاري نادرست سرمايه گذاران نسبت داده مي شود. به بيان ديگر، ناهنجاري اقلام تعهدي برگرفته از قيمت گذاري نادرست است.
 
کلید واژه: 

 
موضوعات مرتبط: 
 
 
مقالات نشریه ای مرتبط:  
 
مقالات همایشی مرتبط: 
 
ارتباط خیلی زیاد ارتباط زیاد مرتبط ارتباط کمتر
 
ارجاعات: 
  • ثبت نشده است
 
استنادات: 
  • ثبت نشده است
 
+جهت ارجاع به این مقاله کلیک کنید(Cite).
APA : کپی

عرب زاده، م.، و فروغی، د.، و امیری، ه. (1397). تبیین ناهنجاری اقلام تعهدی با استفاده از مدل قیمت گذاری چند عاملی در بورس اوراق بهادار تهران. تحقیقات مالی, 20(3 ), 305-326. https://www.sid.ir/fa/journal/ViewPaper.aspx?id=467907



Vancouver : کپی

عرب زاده میثم، فروغی داریوش، امیری هادی. تبیین ناهنجاری اقلام تعهدی با استفاده از مدل قیمت گذاری چند عاملی در بورس اوراق بهادار تهران. تحقیقات مالی. 1397 [cited 2021December05];20(3 ):305-326. Available from: https://www.sid.ir/fa/journal/ViewPaper.aspx?id=467907



IEEE : کپی

عرب زاده، م.، فروغی، د.، امیری، ه.، 1397. تبیین ناهنجاری اقلام تعهدی با استفاده از مدل قیمت گذاری چند عاملی در بورس اوراق بهادار تهران. تحقیقات مالی, [online] 20(3 ), pp.305-326. Available: https://www.sid.ir/fa/journal/ViewPaper.aspx?id=467907.



 

 
چکیده انگلیسی بازدید یکساله 198 مباني نظري و تجربي ونداليسم: مروري بر يافته هاي يك تحقيق
 
آخرین های بلاگ
ورود به بلاگ مرکز اطلاعات علمی