انتخاب پرتفوي سهام بااستفاده ازوابستگي دنباله پاييني و تئوري مقدارحدي

فلاح پور سعيد; فيض اله ثمينه

مشخصات مقاله

عنوان نشریه:

دانش مالي تحليل اوراق بهادار (مطالعات مالي)

اطلاعات شماره:

تابستان 1395 , دوره 9 , شماره 30 ; از صفحه 33 تا صفحه 54 .

عنوان مقاله:

انتخاب پرتفوي سهام بااستفاده ازوابستگي دنباله پاييني و تئوري مقدارحدي

نویسندگان:

فلاح پور سعيد, فيض اله ثمينه*

آدرس:

* دانشکده مدیریت، دانشگاه تهران، تهران، ایران

چکیده:

در اين مقاله، با استفاده از وابستگي دنباله پاييني و تئوري مقدار حدي، به مساله انتخاب پرتفوليو پرداخته شده است. وابستگي دنباله پاييني، ميزان وابستگي دنباله پاييني يک سهم يا پرتفوليوي مفروض، با دنباله پاييني بازار را مشخص مي کند. در واقع وابستگي دنباله پاييني معياري براي اندازه گيري احتمال آسيب ديدن يک پرتفوي از زيان هاي بزرگ است و در اين پژوهش وابستگي دنباله پاييني نمونه اي از پرتفوها با بازار سهام مورد بررسي قرار مي گيرد. وابستگي دنباله پاييني براي سرمايه گذاران ريسک گريز حاوي اطلاعات مهمي مي باشد و از لحاظ سيستماتيکي با ديگر معيارهاي ريسک شامل واريانس، نيم واريانس، چولگي، کشيدگي، بتا و هم چولگي متفاوت مي باشد. بازه زماني سال هاي 1381 تا 1393 مي باشد و 30 شرکتي که داده تاريخي کافي داشتند و حداقل يک بار در ليست 50 شرکت فعال تر بودند، انتخاب شده اند. در تست هاي خارج نمونه اي مشخص شد که پرتفوهاي متشکله با مقدار کمتر وابستگي دنباله پاييني از شاخص بازار و پرتفوهاي متشکله با مقدار بيشتر وابستگي دنباله پاييني بهتر عمل مي کنند. در نهايت بايد گفت که در اين پژوهش نتايج حاکي از آن است که وابستگي دنباله پاييني از لحاظ مفهومي براي سرمايه گذاران ريسک گريز مهم است و به طور اساسي با ديگر معيارهاي ريسک متفاوت است.

کلید واژه:

انتخاب پرتفوليو(Q2)وابستگي دنباله پاييني(Q2)تئوري مقدار حدي(Q2)

چارک 1 این موضوع در حوزۀ علمی خود، در چارک اول تازگی است.
یعنی استقبال پژوهشگران از این موضوع خیلی زیاد است.
چارک 2 این موضوع در حوزۀ علمی خود، در چارک دوم تازگی است.
یعنی استقبال پژوهشگران از این موضوع زیاد است.
چارک 3 این موضوع در حوزۀ علمی خود، در چارک سوم تازگی است.
یعنی استقبال پژوهشگران از این موضوع کم است.
چارک 4 این موضوع در حوزۀ علمی خود، در چارک چهارم تازگی است.
یعنی استقبال پژوهشگران از این موضوع خیلی کم است.

موضوعات مرتبط:

آزمایشگاه ارزیابی و آزمون تصمیم گیری استدلال شهودی پرتفوی سرمایه گذاری روش بهترین بدترین رویکرد Dpsir

مقالات نشریه ای مرتبط:

مقالات همایشی مرتبط:

ندارد

طرح های مرتبط:

مقالات بین المللی مرتبط:

ارتباط خیلی زیاد ارتباط زیاد مرتبط ارتباط کمتر

ارجاعات:

فلاح پور سعيد، همکاران." برآورد ارزش در معرض ريسک با استفاده از تئوري مقدار حدي در بورس اوراق بهادار تهران." مهندسي مالي و مديريت اوراق بهادار (مديريت پرتفوي) 3.13 (1391): 103-121.

استنادات:

ثبت نشده است

+جهت ارجاع به این مقاله کلیک کنید(Cite).

APA : کپی

فلاح پور، س.، و فیض اله، ث. (1395). انتخاب پرتفوی سهام بااستفاده ازوابستگی دنباله پایینی و تئوری مقدارحدی. دانش مالی تحلیل اوراق بهادار (مطالعات مالی), 9(30), 33-54. https://www.sid.ir/fa/journal/ViewPaper.aspx?id=270088

Vancouver : کپی

فلاح پور سعید، فیض اله ثمینه. انتخاب پرتفوی سهام بااستفاده ازوابستگی دنباله پایینی و تئوری مقدارحدی. دانش مالی تحلیل اوراق بهادار (مطالعات مالی). 1395 [cited 2022May27];9(30):33-54. Available from: https://www.sid.ir/fa/journal/ViewPaper.aspx?id=270088

IEEE : کپی

فلاح پور، س.، فیض اله، ث.، 1395. انتخاب پرتفوی سهام بااستفاده ازوابستگی دنباله پایینی و تئوری مقدارحدی. دانش مالی تحلیل اوراق بهادار (مطالعات مالی), [online] 9(30), pp.33-54. Available: https://www.sid.ir/fa/journal/ViewPaper.aspx?id=270088.