برای اطلاع از آخرین مقالات علمی و اخبار کرونا(COVID-19) کلیک کنید

مشخصات مقاله

عنوان نشریه: 
 
اطلاعات شماره: 
پاييز 1390 , دوره  2 , شماره  5 ; از صفحه 75 تا صفحه 102 .
 
عنوان مقاله: 

بررسي روابط قيمتي نفت خام در بازارهاي اسپات و آتي ها بر اساس ريسک مبنا و ذخيره نفت خام با استفاده از مدل GARCH

 
نویسندگان: 
 
آدرس:  
 
چکیده: 

از يک سو، ماهيت دوگانه نفت خام به عنوان يک کالاي فيزيکي و دارايي مالي و از سوي ديگر، وجود عوامل متعدد تاثيرگذار بر بازارهاي اسپات و آتي هاي نفت خام موجب شده است که تحليل روابط متغيرهاي اصلي اين بازارها پيچيده تر شود. هدف اصلي اين مطالعه، بررسي روابط قيمت هاي نفت خام در بازارهاي اسپات و آتي ها و اثرگذاري موجودي ذخاير و ريسک مبناي تعديل شده بر اساس نرخ بهره بازارهاي مالي بر تغييرات قيمت هاي مذکور است. به منظور انجام اين مطالعه، سري زماني اطلاعات ماهانه مربوط به قيمت اسپات و آتي هاي نفت خام WTI، ذخاير تجاري نفت خام و ريسک مبناي تعديل شده در دوره زماني ژانويه 1986 تا دسامبر 2010، استخراج شده است. همچنين، با توجه به وجود نوسان هاي غيرقابل پيش بيني و عدم اطمينان در متغيرهاي بررسي شده، در اين مطالعه از رويکرد مدل سازي GARCH استفاده شده است. نتايج به دست آمده نشان مي دهد که رابطه مثبت و معني داري ميان تغييرات قيمت آتي ها و تغييرات قيمت اسپات نفت خام وجود دارد. همچنين، تغييرات ريسک مبنا مي تواند از يک تا سه دوره گذشته بر قيمت هاي آتي ها و اسپات اثرگذار باشد و ميزان موجودي ذخاير نفت خام با يک دوره وقفه، اثر منفي بر تغييرات قيمت اسپات نفت خام دارد.

 
کلید واژه: 

 
موضوعات مرتبط: 
-
 
ارجاعات: 
 
 
مقالات نشریه ای مرتبط: 
 
مقالات همایشی مرتبط: 
 

  چکیده انگلیسی بازدید یکساله 153
 
 
آخرین های بلاگ
ورود به بلاگ مرکز اطلاعات علمی